Новости о тендерах :: Судьба 28,79% акций ОАО "Эльгауголь", принадлежащих ЗАО "Восточная строительная контрактная корпорация" (ВСКК), решится на закрытом тендере.

Как стало известно Ъ, его организатором выбран инвестбанк Dresdner Kleinwort Wasserstein, который уже начал сбор заявок от потенциальных покупателей. Стартовую цену пакета в $210-230 млн эксперты называют справедливой, но предостерегают продавца от конфликта с крупнейшим акционером "Эльгаугля" -- ОАО "Мечел".

Как рассказал Ъ источник в банковских кругах, несколько недель назад инвестбанк Dresdner Kleinwort Wasserstein направил в адрес ряда компаний информационное письмо с предложением принять участие в закрытом тендере по продаже 28,79% акций ОАО "Эльгауголь". "В нем говорится, что клиент банка рассматривает возможность продажи 100% долей в ЗАО 'Восточная строительная контрактная корпорация', владеющем этим пакетом",-- утверждает источник Ъ. По его словам, продавцом выступает предприниматель Александр Кулаковский. Согласно базе данных СПАРК, он является гендиректором и 100-процентным владельцем ВСКК, созданной в 1999 году.

Информацию о том, что Dresdner Kleinwort ведет сбор заявок для закрытого тендера по продаже 28,79% акций ОАО "Эльгауголь", Ъ вчера подтвердили в ОАО "Российские железные дороги" (РЖД), которое до начала октября владело 29,5% акций "Эльгаугля". "Мы слышали, что через инвестбанк Dresdner на рынке продается пакет акций ОАО 'Эльгауголь'",-- заявил Ъ старший вице-президент ОАО РЖД Федор Андреев. Связаться с господином Кулаковским Ъ вчера не удалось: в офисе ЗАО "Нафтасиб", которую он также возглавляет, корреспонденту Ъ сказали, что его нет на рабочем месте.

ОАО "Эльгауголь" владеет лицензией на разработку Эльгинского угольного месторождения с общими запасами 2,2 млрд тонн угля. До недавних пор акционерами "Эльгаугля" были ОАО РЖД (29,5%), правительство Якутии (39,36%), ЗАО "Восточная строительная контрактная корпорация" (28,79%) и "Якутуголь" (2,35%). 5 октября этого года 68,8% акций "Эльги" -- пакеты РЖД и Якутии -- были проданы на аукционе единым лотом вместе с 75% акций ОАО "Якутуголь" группе "Мечел".

Продажа пакета "Эльгаугля" пройдет в два этапа -- сначала банк соберет заявки от заинтересованных лиц, среди которых затем пройдет закрытый тендер. "В письме Dresdner ничего не сказано о стартовой цене, но, по моей информации, она определена продавцом на уровне $210-230 млн",-- сообщил один из источников Ъ. Исходя из цены, которую "Мечел" заплатил на аукционе за "Эльгауголь" и "Якутуголь", блокпакет господина Куликовского может стоить около $200 млн, подсчитал директор аналитического департамента UBS Алексей Морозов. Но инвестор, по его мнению, должен понимать, что если "Мечел" захочет перевести оба актива на единую акцию, то доля инвестора сократится до 7-8%. По сведениям Ъ, "Мечел" хотел бы объединить "Якутуголь", "Эльгауголь" и "Южный Кузбасс".

Информацию о количестве уже поданных заявок в банке не раскрывают. Но источник Ъ, знакомый с ситуацией, утверждает, что Александр Кулаковский изначально делал ставку только на западного инвестора. Интерес к "Эльге" проявляли японские концерны Sumitomo и Mitsui, корейская LG, международный трейдер Glencore и Arcelor Mittal. Последняя даже подала заявку на участие в октябрьском аукционе, но ей отказали без объяснения причин. Однако, как говорит источник Ъ, западные инвесторы не понимают, как строить взаимодействие с основным акционером "Эльгаугля" "Мечелом", поэтому в тендере могут принять участие и российские компании. В "Мечеле" от комментариев отказались. Но источник, близкий к компании, сказал, что там следят за тендером с момента его объявления.

Алексей Морозов считает, что с точки зрения удобства управления "Эльгауглем" "Мечел" мог бы сам принять участие в тендере. "С 28% акций можно блокировать решения, которые принимает основный владелец компании",-- отмечает эксперт. В любом случае новому инвестору придется как минимум проконсультироваться с "Мечелом" до сделки. Однако ведущий аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал" Станислав Фоменко уверен, что "Мечелу" выгодно появление стороннего инвестора, который мог бы разделить инвестзатраты на освоение "Эльгаугля". По предварительным оценкам, на это нужно минимум $3 млрд. "Долг 'Мечела' на конец года с учетом займа на оплату 'Якутугля' и 'Эльгаугля' составляет $2,1 млрд",-- отмечает аналитик. По его оценкам, эта сумма занимает треть от валюты баланса компании -- долг "не слишком тяжелый, но крупный, поэтому осваивать 'Эльгу' быстрыми темпами компании будет сложно".

Елена Ъ-Киселева, Мария Ъ-Черкасова
Источник http://www.kommersant.ru

Контактная информация

Судьба 28,79% акций ОАО "Эльгауголь", принадлежащих ЗАО "Восточная строительная контрактная корпорация" (ВСКК), решится на закрытом тендере.

Организации продают

Тендеры сегодня